Societatile de Servicii de Investitii Financiare sunt infiintate ca societati pe actiuni si sunt supravegheate de catre Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare.
Intermedierea este organizata de Societatile de Servicii de Investitii Financiare in functie de numarul si continutul operatiunilor specifice ale acestei activitati. Structura de organizare minima este pe departamente si anume:
- Departamentul front-office;
- Departamentul tranzactii;
- Departamentul back-office;
- Departamentul contabilitate;
- Departamentul analiza;
- Departamentul piata primara
- Serviciul suport.
Departamentul front-office grupeaza agentii de servicii de investitii financiare care primesc ordine de la clienti pentru valorile mobiliare cotate la Bursa de Valori Bucuresti sau tranzactionate pe piata Rasdaq. Agentii de servicii de investitii financiare reprezinta un liant intre Societatea de Servicii de Investitii Financiare si client, precum si intre aceasta si piata secundara de capital.
Agentii de servicii de investitii financiare sunt grupati pe sectiuni in functie de natura clientului:
-Brokeri pentru clientii activi care isi deschid cont in numerar si un cont de valori mobiliare pentru a-si administra sau da spre administrare portofoliul;
-Brokeri pentru actionarii Programului de Privatizare in Masa (P.P.M.) care nu isi deschid conturi ci doar vand certificatele de actionari;
-Brokeri pentru clientii in marja care isi deschid cont in marja pentru a cumpara si vinde pe baza unui imprumut obtinut de la Societatea de Servicii de Investitii financiare.
Nucleul Societatii de Servicii Financiare este reprezentat de catre departamentul tranzactii, componentii acestui departament sunt grupati in functie de natura pietei secundare de capital pe care tranzactioneaza:
-agentii de bursa care efectueaza operatiuni bursiere in numele clientilor pe baza ordinelor primite de la brokeri din departamentul front-office si in numele Societatii de Servicii de Investitii Financiare.
-agentii de bursa care efectueaza operatiuni extrabursiere numiti traders RASDAQ. Traderii executa ordinele clientilor transmise de borkeri, deconteaza, compenseaza si transfera tranzactiile.
Departamentul back office este format din persoane cu o pregatire de specialitate, care urmaresc executarea ordinelor si confirma executarea sau neexecutarea acestora departamentului de fornt office.
Urmarirea executarii ordinelor consta in:
-Incasarea valorii ordinelor de cumparare si plata valorii ordinelor de vanzare in perioada de decontare;
-Confruntarea rapoartelor de tranzactionare zilnice transmise de ambele piete cu confirmarile de executare a ordinelor;
-Urmarirea inregistrarii dividendelor si dobanzilor conform cu datele primite de la departamentul contabilitate;
-Arhivarea ordinelor executate, expirate, anulate sau modificate,precum si a certificatelor de actionari.
Departamentul contabilitate este format din persoane autorizate sa tina evidenta contabila, autorizate inclusiv de Bursa de Valori Bucuresti.
Principalele operatiuni efectuate in cadrul acestui departament sunt:
-Inregistrarea intrarilor si iesirilor de numerar si valori mobiliare in contul si din contul clientilor, a Societatii de Servicii de Investitii Financiare;
-Efectuarea decontarilor cu institutiile pietei de capital: bursa de valori, alte SSIF-uri, Societatea Nationala de Decontare, Depozitare si Compensare;
-Autorizarea platilor efectuate de casierie.
Departamentul de analiza cuprinde analisti financiari care au acces la toate informatiile privind piata de capital, economia, evenimente politice. Analiza efectuata are scopul de a oferi unele recomandari ce vizeaza miscarile in portofoliile clientilor si plasarii disponibilitatilor Societatii de Servicii de Investitii Financiare.
Departamentul piata primara se ocupa, prin persoane calificate, de plasamentul valorilor mobiliare emise de utilizatorii de fonduri si plasamentul capitalului clientilor in aceste valori mobiliare.
Serviciul Suport este format din persoane care asigura functionalitatea sistemului informatic, dezvoltarea acestuia, prezentarea Societatii de Servicii de Investitii Financiare.