Parabolic SAR este un indicator proiectat de J. Welles Wilder si prezentat in cartea “New concepts in Technical Trading”. Numele de „Parabolic” vine de la faptul ca atunci cand este asezat pe grafic creaza forme de parabola deasupra si peste pret iar „SAR” vine de la „Stop and reverse” (Opreste si inverseaza). Acest indicator este mai cunoscut ca fiind folosit pentru setarea stopurilor decat pentru stabilirea directiei trendului. Original in cartea sa Wilder recomanda stabilirea trendului si apoi tranzactionarea cu Parabolic SAR in directia trendului, pozitii de cumparare (long) cand SAR trece sub pret intr-un trend ascendent si pozitii de vanzare cand SAR trece peste pret intr-un trend descendent. Teoretic indicatorul ofera spatiu ca piata sa reactioneze in primele perioade in care da semnalul ia apoi se misca rapid cu pretul intr-o singura directie, cea a pozitiei initiale, pana cand este atins si se inverseaza declansand o pozitie in directie opusa. Liniile punctate, din imaginea de mai jos, deasupra si peste pret reprezinta trailing stopul SAR. La o pozitie long (de cumparare) SAR este sub pret si pe masura ce miscarea continua distanta dintre pret si SAR devine tot mai mica oferind astfel un stop-loss tot mai strans pe masura ce pretul se deplaseaza in directia favorabila.
Grafic trasat cu Metastock: Pret si Parabolic SAR cu rosu
Modul de calcul pentru acest indicator este urmatorul:
I. Pentru calcularea SAR in prima zi:
- pentru pozitii long SAR este pretul minim atins in pozitia short de dinainte
- pentru pozitii short SAR este pretul maxim atins in pozitia long de dinainte
II. Pentru calcularea zilelor urmatoare:
Pozitii long:
a) se calculeaza diferenta intre pretul maxim atins in timpul pozitiei si SAR pentru perioada curenta. Se multiplica rezultatul cu un asa numit factor de accelerare si se adauga rezultatul la SAR-ul curent obtinandu-se SAR pentru perioada urmatoare.
b) Se utilizeaza 0.02 ca factor de accelerare pentru primul calcul si apoi se adauga 0.02 in fiecare zi cand este atins un nou maxim de la declansarea pozitiei. Daca nu este atins un nou maxim se utilizeaza factorul de accelerare anterior. Acest factor de acelerare nu trebuie sa depaseasca 0.20.
Pozitii short:
a) se calculeaza diferenta intre SAR pentru perioada curenta si pretul minim atins in timpul pozitiei. Se multiplica aceasta diferenta cu factorul de accelerare si se scade rezultatul din SAR-ul curent obatinandu-se SAR pentru perioada urmatoare.
b) Se utilizeaza 0.02 ca factor de accelerare pentru primul calcul si apoi se adauga 0.02 in fiecare zi cand este atins un nou minim de la declansarea pozitiei. Daca nu este atins un nou minim se utilizeaza factorul de accelerare anterior. Acest factor de acelerare nu trebuie sa depaseasca 0.20.
III. SAR nu se muta niciodata in raza de actiune a perioadei curente sau anterioare:
a) Daca pozitia este long nu se muta SAR-ul peste minimul perioadei anterioare sau curente. Daca rezultatul calculului da un SAR care nu respecta aceasta regula, se utilizeaza cel mai mic minim dintre cele doua ca fiind noul SAR si se fac calculele pentru perioada urmatoare utilizand acest SAR.
b) Daca pozitia este short nu se muta SAR-ul sub maximul perioadei anteriare sau curente. Daca rezultatul calculului nu respecta aceasta regula se va utiliza cel mai mare maxim dintre cele doua ca fiind noul SAR si se vor face calculele pentru perioada urmatoare utilizand acest SAR.