Cash flow

Cash flow = flux de numerar, flux de disponibilitati nete, flux de trezorerie

Indiferent de notiunea utilizata, fluxul de disponibilitati nete este rezultatul diferentei dintre intrarile si iesirile efectuate de o intreprindere pe parcursul exercitiului financiar ( perioada cuprinsa intre 01 ian si 31 decembrie; sau de la data infiintarii intreprinderii pana la 31 decembrie ). Intrarile ( incasari ) reprezinta acei bani care se incaseaza de la clienti, debitori, investitori Iesirile ( plati ) sunt masurate de banii dati pentru a plati salarii, chirii, creditori.

Disponibilitatile nete de la sfarsitul anului rezulta din:

• disponibilitatile de la inceputul anului
• incasarile de pe parcursul anului(aport suplimentar de capital al actionarilor sau asociatilor, imprumuturi primite pe termen lung, incasari din vanzarea unor active corporale imobilizate, incasari din vanzari)
• platile de pe parculsul anului(rate platite pentru credite pe termen lung, investitii pe termen lung pentru dezvoltare, cumparari pentru consumuri intermediare si/sau pentru revanzare)

Cash flow poate fi :
a) cash flow pozitiv= banii care intra in firma sunt mai multi decat cei care ies din firma
b) cash flow negativ= banii care ies din firma sunt mai multi decat cei care intra in firma(poate fi determinat de necolectarea la timp a banilor de la clienti)

Componetele cash flow-ului:
-cash flow operational( generat de operatiuni interne) se compune din banii proveniti din vanzarea produselor sau serviciilor
-cash flow de investitie( bani generati intern, din activele non-operationale)
-cash flow financiar( bani proveniti din surse externe: debitori, investitori, actionari, plata dividendelor. Fluxul de disponibilitati nete este esential pentru supravietuirea unei intreprinderi. In cazul in care o firma nu are bani suficienti pentru a sustine operatiunile aceasta este insolvabila. Fluxurile de numerar apar in principal dine cele trei active de finantare, operaiuni, investitie.