Ce este
Anuitatea reprezinta o suma de bani depusa la intervale regulate (anual, lunar,
etc) catre o institutie financiara, ce urmeaza sa-i fie returnata deponentului
la o data stabilita in viitor.
In schimbul depunerii sumei respective, deponentul primeste dobanda, aplicata ca
rata la suma depusa.
Pentru ce se foloseste
Anuitatile sunt folosite in primul rand pentru a asigura un flux monetar stabil
pentru deponenti in anii ulteriori retragerii din activitate sau pensionarii
acestora.
Mecanismul de functionare
La fel ca si in cazul constituirii unui depozit la banca, sumele atrase sunt
folosite de institutiile financiare pentru acordarea de noi credite sau pentru
diverse investitii, pentru a genera castiguri, din care sunt platite dobanzi
deponentilor.
Tipuri de anuitati
Exista diferite tipuri de anuitati, structurate in functie de o gama larga de
factori si detalii, dupa preferintele si apetitul pentru risc al fiecarui
deponent.
Astfel, exista anuitati cu rata fixa si cu rata variabila. Cele cu rata fixa
asigura o suma de bani invariabila pe toata perioada platii. In schimb, in cazul
celor cu rata variabila, suma de bani primita poate sa difere in functie de
rezultatul financiar pe care il genereaza investitiile in care sunt plasati
banii de catre institutia financiara. Astfel, deponentul poate profita de pe
urma castigurilor realizate de plasamentele institutiei financiare.
Un alt criteriu este perioada de timp pe care sunt platite sumele. Astfel,
exista anuitati cu durata limitata de viata si anuitati cu durata nelimitata,
care sunt prelungite atata timp cat fie deponentul fie partenerul sau sunt in
viata. Exista aici un risc asumat de institutia financiara, si anume riscul de
longevitate: in cazul in care deponentul traieste mai mult decat a fost estimat
initial, institutia financiara se va confrunta cu o situatie in care platile vor
depasi fondurile disponibile.
Exista si anuitati care au perioada de viata limitata. De exemplu, sumele pot fi
platite pe o perioada de 10 ani, indiferent de durata de viata a deponentului.
Metoda anuitizarii
Deponentul are si optiunea constituirii unui depozit bancar, in care va depune
bani pentru anii de inactivitate. In acest caz, el va stabili o suma de bani
convenabila, pe care banca i-o va distribui cu regularitate pana ce contul se
goleste.
Spre deosebire de aceasta, in cazul in care deponentul recurge la anuitizare,
suma ii va fi impartita numai in functie de optiunea pentru perioada limitata
sau perioada nelimitata. Astfel, daca el alege anuitizarea pe perioada limitata,
suma existanta in cont ii va fi impartita la numarul de perioade din intervalul
de timp convenit.
Exista insa si posibilitatea de a opta pentru a anuitizare pe perioada
nelimitata. In acest caz, plata sumei convenite este asigurata de compania de
asigurare de viata chiar daca deponentul traieste mai mult decat a fost estimat
initial. Riscul care poate aparea pentru aceasta optiune ar fi ca deponentul sa
traiasca mai putin decat a fost initial estimat, caz in care compania de
asigurare pastreaza restul sumei de bani, iar deponentul nu se bucura de o rata
mai mare pe perioada de viata.
Multe anuitati insa ofera posibilitatea de a alege o perioada limitata sau
distribuirea restului sumei partenerului, ca asigurare a faptului ca fondurile
deponentului nu vor fi retinute de compania de asigurari de viata.
Exemple
