AMA este o medie mobila adaptabila dupa cum ii spune si numele si a fost proiectata de Perry Kaufman si prezentata in cartea sa
"Smarter Trading", fiind creata in acelasi scop ca si cea exponentiala sau variabila, acela de a imbunatati cel mai cunoscut si utilizat indicator din analiza tehnica
- media mobila.
Termenii generali de utilizare sunt aceiasi ca la oricare alta medie mobila - identificarea directiei trendului si nivelelor de suport/rezistenta. Modul de calcul al mediei mobile adaptabile, descris de Perry Kaufman este urmatorul:
Pasul 1: Directia pretului
Directia pretului este exprimata ca fiind schimbarea neta a pretului in timp si este data de formula:
Directie = Pret curent - Pret n perioade in urma (formula este aceiasi ca si a indicatorului Rate of Change).
Pasul 2: Volatilitatea
Formula folosita pentru volatilitate este urmatoarea:
Pasul 3: Rata de Eficienta
Primele doua componente sunt combinate prin crearea unui raport care indica cat din miscarea pretului este zgomot, raportul este numit
Rata de Eficienta (ER).
ER = Directia Pretului /Volatilitatea
Prin impartirea directiei la zgomot rezultatul raportului variaza intre 0 si 1. Cand piata se misca in aceeasi directie pe toate perioadele n utilizate in calcul atunci directia va fi egala cu volatilitatea si ER=1. Daca volatilitatea creste pentru aceasi miscare de pret, volatilitatea este mai mare si ER se departeaza de 1 iar daca pretul nu reuseste sa mearga sustinut intr-o directie si se misca lateral ER devine 0.
Rezultatul ER este constanta de netezire. ER=1 va da cea mai rapida medie mobila, medie care ar trebui sa functioneze cel mai bine intr-o piata care s-a deplasat in aceiasi directie fara nici o recuperare. La polul opus cand ER=0 cea mai potrivita este o medie mobila lunga pentru a evita semnalele inutile date de miscarea laterala a pretului.
Pasul 4:
Raportul va fi schimbat intr-o constanta de netezire in scopul utilizarii intr-o medie mobila exponentiala. Prin utilizarea acestei formule viteza trendului poate fi schimbata in fiecare zi prin simpla schimbare a constantei de netezire. Media devine adaptabila.
Testele arata ca ridicarea la patrat a constantei de netezire se imbunatatesc rezultatele impiedicand media sa se miste pe perioadele de miscare laterala a pretului.
Se stabilesc perioadele maxime (30 in formula originala) si minime (2 in formula originala) folosite de medii si apoi se obtine constanta de netezire dupa formulele:
F = 2 / (PerioadeMinime + 1)
S = 2 / (PerioadeMaxime + 1)
Netezire = [ER * (F-S) + S] * [ER * (F-S) + S]
AMA = AMA anterioara + Netezire * (pret - AMA anterioara)
Formula mediei mobile adaptabile a lui Kaufman nu se gaseste in toate programele de analiza tehnica insa poate fi creata utilizand pasii si formulele de mai sus. Pentru Metastock formula este:
minper:=Input("Perioade Minime",2,65000,2);
maxper:=Input("Perioade Maxime",2,65000,30);
volat:=Input("Perioade Volatilitate",10,65000,10);
scfast:=2/(minper+1);
scslow:=2/(maxper+1);
er:=Abs(ROC(C,volat,$))/Sum(Abs(ROC(C,1,$)),volat);
ssc:= Power(er*(scfast-scslow)+scslow,2);
sscl:=1-ssc;
tp:=2/ssc-1;
ama:=If(Cum(1)=volat+1,(C*ssc)+(Mov(C,10,S)*sscl),(C*ssc)+(PREV*sscl));
ama