Ce este analiza tehnica?
Analiza tehnica poate fi definita ca fiind studierea pietei prin intermediul graficelor in vederea determinarii directiei viitoare a pretului. Piata este dominata de emotii, emotii care se reflecta in pretul activului respectiv. Un analist tehnic incearca cuantificarea acestor emotii, la care se mai adauga un set de instrumente specifice analizei tehnice, iar prin acest mix se doreste previzionarea viitoare a cursului. Acest tip de analiza se bazeaza pe vizualizarea si interpretarea trecutului in ideea identificarii miscarilor ulterioare. Acolo unde exista grafic si date suficiente se poate face analiza tehnica. Intr-o alta ordine de idei, analiza tehnica se apropie mai mult de o arta decat de o stiinta exacta. Daca analiza fundamentala ne sugereaza CE sa cumparam, analiza tehnica ne arata CAND sa cumparam
Principiile analizei tehnice
Asa cum am precizat mai sus, analiza tehnica se bazeaza pe analiza istorica a pretului la care se adauga volumul (iar in cazul futures si options pozitiile deschise) pentru a previziona evolutia viitoare. La baza acestei metode de evaluare stau 3 principii:
- Evolutia pietei include toate informatiile;
- Evolutia preturilor se incadreaza in trend;
- Istoria se repeta.
Evolutia pietei include toate informatiile
Tot ceea ce se presupune a influenta pretul unei actiuni, din orice punct de vedere (economic, fundamental, politic, psihologic, etc.), se considera a fi incorporat in pret si astfel, in luarea unei decizii de investire nu ramane decat analiza graficului.
Evolutia preturilor se incadreaza in trend
O alta idee de baza in analiza tehnica e aceea ca pretul evolueaza intr-un trend, iar scopul acestei analize este de a puncta momentul cand un trend se formeaza si de a tranzactiona in directia trendului format.
Istoria se repeta
Evolutia preturilor, fie pozitiva, fie negativa, e atribuita emotiilor existente in piata (daca investitorii sunt optimisti, increzatori in actiunea respectiva atunci pretul va creste intrucat cererea este mai mare decat oferta si invers). Astfel intra in scena psihologia umana. Cum omul tinde sa repete reactiile sale la anumiti stimuli, de aici rezulta ca si pretul va avea o evolutie repetitiva. Pe parcursul dezvoltarii analizei tehnice, prin analiza psihologiei umane, a reactiilor investitorilor, s-au putut obtine tipare bullish/bearish care sa cuantifice aceste reactii. Se considera ca daca acestea au fost validate de-a lungul vremii inseamna ca ele pot fi folosite in continuare cu aceleasi rezultate.
Avantajele analizei tehnice
- necesita doar o serie de date istorice pe baza carora putem crea un grafic;
- plaja larga de subiecti: actiuni, obligatiuni, futures, options, forex, cfd, etc;
- flexibilitate: pe baza celor amintite mai sus se poate trece usor de la un tip de piata la alta (actiuni-forex) fara a fi nevoie de studiu suplimentar (ca in cazul analizei fundamentale);
- poate fi folosita pe orice orizont investitional ( de la grafice de 1 minut pana la grafice anuale).
Dezavantajele analizei tehnice
- subiectivitate: modul nostru de a fi isi va pune amprenta asupra analizei graficului facandu-l astfel subiectiv. Daca persoana este optimista, atunci s-ar putea ca graficul sa fie interpretat in acelasi mod, acesta nefiind un comportament rational;
- interpretabilitate: se spune ca analiza tehnica este mai mult o arta decat o stiinta. Astfel, un grafic poate fi interpretat in doua moduri diferite de catre doua persoane diferite, ambele bazandu-se pe argumente logice;
- semnale intarziate: deseori analiza tehnica indica, de exemplu un trend, dupa ce acesta s-a format, investitorul pierzand momentul propice de intrare.